按照中国证监会领导在"中国证券投资基金国际论坛"上的发言,LOF和ETF等新型基金有望快速扩容。但随着LOF和ETF等新型基金的不断发行,市场出现了基金销售奶酪加速向少数券商集中的趋势。能否与时俱进的代销基金,已经是整体进入转型期的券业不容回避的现实命题。

    由于代销LOF和ETF等新型基金对券商的要求较高,从而使得大部分曾经活跃在基金代销行列中的券商与之无缘。在这4只基金中,代销南方积极配置基金的券商数量最多,前后共有近30家。代销中银国际中国精选基金这个第三只LOF的券商数量为12家,代销博时主题行业基金和上证50ETF的券商数量都是19家。虽然32家券商总共出现的次数有近80次之多,但只有海通证券、国泰君安、华夏证券、华泰证券、广发证券等5家券商全部代销了上述四只基金。相反,不少是在代销上述四只基金过程中只出现了一次的券商。排除汉唐证券等部分问题券商外,其余券商与时俱进代销基金的能力由此显得不甚理想。

    挤进LOF和ETF等新型基金代销行列,本身就并不说明这些券商已经具备了与时俱进销售基金的强大实力。从南方积极配置基金只将9家券商确定为主交易商上可以看出,表明只有为数不多的券商有能力进行与时俱进的销售基金。目前,博时主题行业基金也正在从候选券商中挑选合适的主交易商。博时基金公司副总裁李全表示,只有那些对博时主题行业基金投资理念认同的券商,双方才能形成战略合作关系。

    南方积极配置基金选定的9家主交易商,分别是广发、招商、国泰君安、联合、平安、银河、中信、申银万国、国元。据介绍,券商要获得主交易商资格,基金销售量是不可回避的一个门槛。而除了国元证券面孔较新外,其余8家券商过去都已算得上是基金代销的排头兵。主交易商身份的正式确立,无疑使得相关券商进一步成为了基金公司的重要销售盟军。

    深圳证券交易所总经理张育军早就表示,主交易商制度的推行,不只是提高了基金产品本身的流动性,而是给券商提供了一个促进转型的确实良机。南方基金管理公司市场部总监谢爱龙也认为,主交易商制度为基金和券商形成共赢格局提供了新的基础。

    已然出现的基金销售奶酪加速向少数券商集中趋势,显然表明大多数券商急需历练与时俱进销售基金的能力,而建立在此基础上的转型更加显得任重道远。

来源：上海证券报 

记者：陈言